Эдуард Нестеренко (гитара, вокал), Игорь Копылов (бас) и Александр Сенин (ударные инструменты) организовали «Петлю Нестерова» в декабре 1987 г., однако впервые их пути пересеклись двумя годами раньше — в неоромантической группе «Кофе». Игорь Копылов помимо этого был одним из основателей «Телевизора» и на II Фестивале Рок-клуба был назван в числе лучших инструменталистов.
Реорганизация группы и смена названия были продиктованы серьезными изменениями музыкальной ориентации: от наивного электро-поп-рока к новому гитарному звучанию. В начале 1988 г. «Петля Нестерова» вступила в Рок-клуб, выступила в обоих турах VI Рок-фестиваля, собрав урожай лестных откликов и вызвав восторг у знатоков «новой музыки», а зимой 1988—1989 гг. на студии «Яншива Шела» записала свой первый альбом, в котором участникам группы помогали близкие по стилю гитаристы Ю. Каспарян («Кино») и А. Нуждин («Игры»). Основа музыки «Петли Нестерова» — изобретательный и мелодичный гитарный звук, опирающийся на лаконичную и напористую ритм-секцию. Гитарист «Петли Нестерова» периодически выступает также с «Дурным Влиянием», «Младшими Братьями» и даже «Поп-Механикой».
В октябре 1989 г. группа посетила ФРГ, где был выпущен их альбом, и дала концерт в гамбургском клубе «Лого».